Eén van de belangrijkste factoren voor het succes op de deviezenmarkt, is de psychologische voorbereiding van de investeerder op het aangaan van risico’s en het nemen van investeringsbeslissingen onder stress. De deviezeninvesteerder moet, net als de andere deelnemers aan de termijnmarkt, het vermogen hebben om selectief te kunnen denken, een bepaald verliesniveau van tevoren vast te leggen en de invloed van de marktomgeving te vermijden.

Het andere zeer vaak voorkomende probleem bij speculaties met deviezen of investments is het gebrek aan capaciteit voor het incasseren van verliezen. Als klanten een positie sluiten, zijn zij met minimale winsten tevreden en als een positie een verlies genereert, hebben zij problemen, om deze te sluiten. Zij hopen erop, dat de actuele situatie zich spoedig in hun voordeel zal keren. Helaas verandert zij vaak in het nadeel van de investeerder, het verlies wordt groter en bij het sluiten van de positie is het verlies maximaal. Zulke gebeurtenissen kunnen vermeden worden, als men de transactie vroeger bij een relatief laag verlies sluit. In de praktijk hoopt de investeerder vaak op een positieve afsluiting van de transactie.

De capaciteit om selectief te kunnen denken bestaat daaruit, tussen eigen overwegingen, de actuele deviezenpositie en de werkelijke marktontwikkeling te onderscheiden. Het nadenken over de markt in het kader van de eigen deviezenpositie wordt uitgedrukt door het Engelse gezegde „wishful thinking” en heeft niets te maken met de actuele situatie op de markt. Het komt onder deviezenspeculanten heel vaak voor, dat zij zonder eigen positie heel goede winsten behalen, echter wanneer het eigen geld een rol speelt, zijn zij psychisch niet sterk genoeg, om precies zo rationeel als tevoren te denken. Daarom beslist de capaciteit tot selectief denken in grote mate over het investeringssucces.