De technische analyse onderzoekt, wat er op de markt wel en niet is gebeurd en moet gebeuren. De technisch analist onderzoekt het niveau van de  prijzen en opbrengsten van bepaalde financiële instrumenten in het verleden en doet een mogelijke prognose voor de toekomstige koersveranderingen aan de hand van de verzamelde gegevens met behulp van de chartanalyse. Daarbij is hij niet geïnteresseerd in de macro-economische en politieke resultaten – hij concentreert zich alleen op de chart, die het gedrag reflecteert van alle investeerders.

De technische analyse is de beoordeling en de poging van de prognose van de toekomstige trends op basis van het prijsgedrag in het verleden. De prijzen die in de charts worden getoond vormen de verschillende vormen en formaties. Volgens mening van de technische analisten herhalen deze formaties zich regelmatig en resulteren in een vergelijkbaar (terugkerend) gedrag van de markt. Een aantal van hen kondigen een stijgende trend aan, de andere tonen een vallende trend van de koersen. Op basis daarvan moet dan beoordeeld worden, hoe groot het eventuele vallen of stijgen van de koersen kan zijn. In tegenstelling tot de fundamentele analyse die de algemene situatie op de markt beoordeelt, wordt de technische analyse gebruikt voor de exacte bepaling van het moment van de transactie.

De technische analyse rust op drie voorwaarden:

• de markt reflecteert alles. D.w.z., alle factoren die van invloed zijn op de prijs, daarin inbegrepen. Het resulteert uit de overtuigingen, dat het prijsgedrag de veranderingen in de relatie van navraag en aanbod reflecteert. 
• De prijzen volgen trends. Als de analist de charts onderzoekt, probeert hij daarin een trend, d.w.z. de richting in de prijzen te volgen, te herkennen. Het correcte ontdekken van een trend in zijn beginfase kan resulteren in enorme winstmogelijkheden.
• Het scenario herhaalt zich voortdurend. De charts worden gescand op zich herhalende patronen (formaties), waarnaar de prijzen zich bewegen. Dit fenomeen is het gevolg van het menselijke gedrag, dat zich in bepaalde situaties herhaalt. Als de analisten de formaties herkennen die het meest voorkomen, proberen zij deze in de actuele notering te vinden en op basis daarvan de toekomst te prognosticeren.